Влияние Медвежьего Рынка на Инвестиции

Когда фондовый рынок падает в течение длительного времени, обычно теряя стоимость в 20% и более в течение как минимум двух месяцев, инвесторы называют это «медвежьим рынком». Инвесторы измеряют падение рынка, рассматривая процентное снижение цены акций по нескольким рыночным индексам, включая Промышленный индекс Доу Джонса (DJIA) и Standard & Poor’s 500 (S&P 500).

Инвесторский пессимизм вызывает повышенную распродажу акций, что усиливает направление рынка вниз.

Медвежий рынок является обратным бычьему, на котором цены на акции упорно движутся вверх.

Что движет медвежьим рынком?

Устойчивое падение цен на акции может произойти по ряду причин, например, инвесторы паникуют по поводу экономических новостей, а именно:

  • неожиданное или катастрофическое событие
  • Снижение прибыли предприятий
  • Коррекция от предыдущего пузыря завышения стоимости акций
  • Финансовый кризис в одной отрасли, влияющий на другие взаимозависимые отрасли.
  • Тревожное предчувствие инвесторов со стадным менталитетом.
  • Опыт работы на медвежьем рынке может отпугнуть потенциальных инвесторов от инвестирования; никогда не знаешь, когда медвежий рынок материализуется, и требуется психологическая и финансовая стойкость, чтобы вырваться из шторма. По иронии судьбы, один только этот страх иногда может сохранить медвежьему рынку жизнь.

Влияние вниз на инвестиции.

Как правило, медвежий рынок приведет к тому, что ценные бумаги, которыми вы уже владеете, подешевеют. Снижение их стоимости может быть внезапным, а может медленно падать в течении долгого времени. Конечный результат один и тот же: стоимость ваших портфельных авуаров падает.

Во время медвежьего рынка некоторые инвесторы предпочитают сосредоточиться на двух фундаментальных принципах, которые позволяют извлечь выгоду из текущей рыночной ситуации.

  • Во-первых, медвежий рынок плох только в том случае, если вы планируете продать свои акции или нуждаетесь в своих деньгах немедленно.
  • Во-вторых, падение цен на акции и депрессивные рынки являются друзьями долгосрочного инвестора. Инвестирование в стоимость было впервые разработано в Бизнес-школе Колумбийского университета двумя профессорами, Бенджамином Грэхэмом и Дэвидом Доддом. Позднее инвестирование в стоимость было популяризировано успешным инвестором Уорреном Баффеттом.

Как инвестор, вы, как правило, инвестируете на длительный срок с намерением удержать свои акции в течение десятилетий. Медвежий рынок создает прекрасную возможность для ускорения вашей прибыли в долгосрочной перспективе. Это может показаться нелогичным. При более низких ценах на акции вы можете делать периодические и фиксированные инвестиции. Рано или поздно рынок начнет восстанавливаться. Не упустите возможность более быстрого восстановления своего инвестиционного портфеля.

Этот подход также известен как «усреднение долларовых затрат». Покупайте больше акций, когда цена падает, и меньше акций, когда цена поднимается.

Если вы — владелец акций, выплачивающих дивиденды, реинвестирование этих дивидендов действует как «ускоритель возврата». Реинвестирование дивидендов снижает себестоимость вашего портфеля в целом. Для достижения безубыточности инвестиций, рыночная стоимость котируемых акций должна увеличиваться в меньшей степени, чем их первоначальная стоимость.

Конечный продукт зависит от необходимого сырья

«Инвестирование в стоимость» подразумевает выбор акций исходя из качества операционной деятельности базовой компании и ее способности приносить устойчивую прибыль с течением времени. Такие акции компании являются хорошими долгосрочными держателями и, скорее всего, будут иметь стабильную прибыль через 10 или 20 лет.

Научитесь отделять цену акций от базовой деятельности, поскольку в краткосрочной перспективе они зачастую имеют очень мало общего друг с другом.

Даже если рынок не признает стоимость компании и недооценивает ее акции, если компания продолжает зарабатывать деньги как операционный бизнес с прочными финансовыми и другими характеристиками, это говорит больше о внутренней стоимости, или существенный характер компании, чем это отражено в ее текущей цене акций.

Нижний предел

Некоторые эксперты по инвестированию смотрят на падающие фондовые рынки как распродажу в их любимом магазине. Они усердно скупают исследованные акции при удачном случае. История доказала, что рано или поздно, накал страстей спадет и цена акций крупных и проверенных игроков вернется на прежнее место.

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Solve : *
14 × 3 =