Альтернативные инвестиционные фонды

Альтернативные фонды — это взаимные или биржевые фонды (ETF), которые инвестируют в нетипичным ценным бумагам, такие как недвижимость, товары и займы с кредитным плечом. Эти средства обычно не подходят для большинства инвесторов, но при правильном обращении, они могут использоваться в качестве инструментов диверсификации.

Альтернативные взаимные фонды могут быть разумным способом получить доступ к нетипичным инвестиционным ценным бумагам. Прежде чем инвестировать в альтернативные фонды, инвесторы должны провести глубокое исследование и определить, подходят ли эти типы инвестиций для них.

Определение альтернативных фондов

Термин «альтернативные фонды» обычно относится к взаимным фондам, хедж-фондам или биржевым фондам (ETF). Они инвестируют в нетипичным инвестиционные ценные бумаги, которые можно широко классифицировать как ценные бумаги, отличные от акций, облигаций и денежных средств. Альтернативные фонды могут инвестировать в недвижимость, кредиты, товары и ценные бумаги, не включенные в перечень, такие как искусство или ювелирные изделия.

Инвестиционные стратегии альтернативных фондов

Альтернативные фонды чаще всего используются для стратегий диверсификации портфеля, потому что показатели для альтернативных инвестиций обычно имеют низкую корреляцию с показателями широкого рынка, такими как индекс S & P 500.

Некоторые альтернативные фонды могут иметь целевые инвестиционные стратегии, что означает, что они инвестируют в одну область, например, в сырьевые товары. Другие альтернативные фонды могут инвестировать в целый ряд альтернативных инвестиций.

Альтернативные стратегии взаимных фондов, как правило, более сложны, чем обычные стратегии взаимных фондов.

Например, альтернативные фонды могут инвестировать в ценные бумаги, которые легко понять, такие, как деривативы, валюты или проблемные облигации.

Альтернативные фонды также могут стремиться к достижению доходности выше средних по рынку или к «нейтральной к рынку» или «абсолютной доходности», используя комбинацию длинных и коротких стратегий.

Прежде чем инвестировать в альтернативные фонды

Вот несколько вещей, которые следует учитывать, прежде чем инвестировать в альтернативные фонды:

  • Рыночный риск: поскольку альтернативные фонды инвестируют в нетрадиционные ценные бумаги, инвесторы должны знать, что колебания цен могут быть больше, чем традиционные ценные бумаги, такие как акции и облигации.
  • Расходы: из-за своей природы альтернативные фонды, как правило, имеют более высокие расходы, чем расходы большинства взаимных фондов и ETF. Например, затраты на управление могут быть высокими (коэффициент расходов выше 1,50%) для альтернативных фондов из-за обширных исследований и высокого уровня торговли (оборота) по сравнению со средним активным управляемым взаимным фондом.
  • Структура: поскольку альтернативные фонды не имеют четкой правовой структуры, содержание их портфелей не всегда может быть понятным инвестору. Делайте все возможное, чтобы узнать цель фонда и его активы. Вы также должны понимать, что такое холдинги и как они функционируют на рынках капитала.
  • Управляющий фондом: так как большинство альтернативных фондов активно управляются, важно знать, кто управляет фондом. Убедитесь, что менеджер имеет многолетний опыт работы и имеет опыт работы с фондом, который вы рассматриваете.
  • История эффективности. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, но могут дать вам представление о том, чего ожидать от фонда. Ищите долгосрочные доходы не менее пяти лет и избегайте средств с более короткой историей. Кроме того, будьте осторожны при инвестировании в альтернативные фонды с широкими колебаниями производительности (экстремальные максимумы и минимумы).
  • Минимальные инвестиции. Многие альтернативные фонды имеют минимальные начальные инвестиции, например, 10000 долларов США или выше. Они могут потребовать, чтобы инвестор имел высокий бюджет, не менее 1 миллиона долларов США перед инвестированием.

Итог по инвестированию в альтернативные фонды

Альтернативные фонды не для каждого инвестора. Обычно они имеют более высокий рыночный риск, более высокие расходы и более высокие минимальные начальные инвестиции, чем средний взаимный фонд или ETF. Инвесторы, желающие диверсифицировать свою деятельность, могут достичь аналогичных результатов, создав портфель с фондами разных категорий, капитализацией и активами. Они также могут диверсифицироваться в сферах деятельности, таких как промышленные сектора.

Инвесторы могут также выбрать взаимные фонды или ETF, которые включают альтернативные ценные бумаги или стратегии в свои портфели. Хотя альтернативные фонды не нужны для диверсификации и не нужны для получения прибыли, превышающей средние рыночные значения, они могут использоваться надлежащим образом, если инвестор проявляет осторожность и проводит свои исследования перед инвестированием.

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Solve : *
18 ⁄ 6 =